Банкротство И Финансовая Реструктуризация Предприятия

Содержание
  1. Банкротство и финансовая реструктуризация
  2. Признаки банкротства 
  3. Проведение реструктуризации активовпредприятия предполагает:
  4. Механизм антикризисного управления реализуется посредством следующих основных инструментов, охватывающих все сферы управленческой деятельности предприятия:
  5. Антикризисное управление бывает двух типов:
  6. Экономический механизм антикризисного управления состоит из следующих основных элементов (подсистем):
  7. Реструктуризация долга при банкротстве: порядок процедуры, образец соглашения, последствия
  8. Правовые нормы
  9. Цели реструктуризации долга юрлица
  10. Способы реструктуризации
  11. Порядок процедуры
  12. Какие документы нужны
  13. Когда соглашение прекращает свое действие
  14. Итоги реструктуризации
  15. Банкротство понятие причины финансовая реструктуризация
  16. Понятие банкротство, его виды
  17. Понятие банкротства
  18. Причины банкротства
  19. Критерии и рамки банкротства
  20. Институт банкротства
  21. Что такое реструктуризация
  22. Предупреждение банкротства
  23. Виды и цели
  24. Банкротство и финансовая реструктуризация: риски
  25. Как реструктуризация влияет на предотвращение несостоятельности
  26. Суд ввел процедуру реструктуризации долгов при банкротстве физического лица. Хорошо это или плохо?
  27. Процедуры банкротства физического лица
  28. Цель банкротства физического лица
  29. Судебное заседание при банкротстве физического лица
  30. Стоимость процедуры банкротства физического лица в случае «лишней» процедуры реструктуризации долгов

Банкротство и финансовая реструктуризация

Банкротство И Финансовая Реструктуризация Предприятия

Банкротство является результатом неудовлетворительной работы по финансированию и кредитованию.

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельно­сти (банкротстве)» от 28 октября 2002 г. № 127-ФЗ:

Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Признаки банкротства 

1. Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

2. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

При рассмотрении дела о банкротстве должника – юридического лица применяются следующие процедуры банкротства (ст. 27):

— наблюдение (управление предприятием осуществляется временным управляющим);

— финансовое оздоровление;

— внешнее управление (управление предприятием осуществляется внешним управляющим);

— конкурсное производство (управление предприятием осуществляется конкурсным управляющим);

— мировое соглашение.

По результатам рассмотрения дела арбитражный суд может принять решения (ст. 52): 23

— о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;

— решение об отказе в признании должника банкротом;

— определение о введении финансового оздоровления;

— определение о введении внешнего управления;

— определение о прекращении производства по делу о банкротстве;

— определение об оставлении заявления о признании должника банкротом без рассмотрения;

— определение об утверждении мирового соглашения.

Реструктуризация структуры капитала, или финансовая реструктуризация, предполагает проведение конкретных действий, направленных на оптимизацию финансовых потоков в краткосрочном(оперативная финансовая реструктуризация) и долгосрочном (стратегическая финансовая реструктуризация) периодах.

Оперативная реструктуризацияпредполагает реструктуризацию материальных активов и долговых обязательств (для восстановления платежеспособности компании в текущий момент времени), в результате которой предприятие переходит из зоны убытков в зону получения стабильных положительных денежных потоков.

К важнейшим направлениям деятельности на этом этапе относится проведение мониторинга необходимых финансовых показателей, направленных на повышение инвестиционной привлекательности хозяйствующего субъекта:

  • анализ и оценка финансово-экономического состояния (расчет основных финансовых коэффициентов, критических показателей, проведение анализа чувствительности прибыли при изменении анализируемых факторов);
  • финансовая оценка основных направлений деятельности (затраты, прибыль, рентабельность, валовая маржа, запас финансовой прочности по товарным группам);
  • формирование наиболее прибыльного варианта ассортиментной политики (состав ассортимента и объем продаж по номенклатуре производимой продукции);
  • формирование центров финансовой ответственности (ЦФО), внедрение системы бюджетирования и финансового контроля;
  • планирование и контроль финансовых потоков (движение денежных средств);
  • анализ, планирование и контроль изменения структуры баланса (структуры капитала);
  • расчет необходимого объема дополнительного финансирования.

Проведение реструктуризации активовпредприятия предполагает:

  • консервацию, продажу, сдачу в аренду материальных активов;
  • продажу объектов незавершенного строительства;
  • продажу излишнего оборудования, материалов, комплектующих изделий и готовой продукции на складе;
  • передачу или продажу муниципальным органам социальных объектов и т. д.

В результате проведения стратегической реструктуризацииожидается рост рыночной стоимости собственного капитала, что означает для инвестора получение устойчивого потока доходов в будущем.

Реструктуризация долговых обязательств направлена на погашение, списание, рассрочку или отсрочку обязательств перед бюджетом,внебюджетными фондами, банковскими структурами, предприятиямитопливно-энергетического комплекса.

Типовой программой реформы предусмотрен ряд направлений в области управления финансами, которые на данном этапе являются стратегическими задачами разработки финансовой политики предприятия:

  • оптимизация прибыли предприятия;
  • оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
  • создание эффективного механизма управления предприятием;
  • достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов.

Инвестиционная привлекательность АО с долей государства определяется более широким кругом показателей, так как в этом случае необходимо учитывать влияние последствий реструктуризации на общее социально-экономическое развитие, уровень занятости трудоспособного населения, влияние на смежные отрасли и т. д.

Антикризисное управление– управление, нацеленное на предвидение опасности кризиса, анализ его симптомов, принятие мер по снижению отрицательных последствий кризиса, использование факторов кризиса для последующего развития предприятия. Другими словами, антикризисное управление – система мер по диагностике, предупреждению, нейтрализации, преодолению кризисных явлений и их причин на всех уровнях экономики предприятия.

Механизм антикризисного управления реализуется посредством следующих основных инструментов, охватывающих все сферы управленческой деятельности предприятия:

— диагностика финансового состояния и оценка перспектив развития

бизнеса предприятия;

— коррекция системы управления предприятием;

— внедрение управленческого учета и контроллинга на предприятии;

— маркетинговые антикризисные мероприятия;

— антикризисная инвестиционная политика;

— антикризисное управление персоналом;

— стратегическое планирование;

— антикризисная инновационная политика;

— антикризисный реинжиниринг бизнес процессов;

— реструктуризация предприятия.

Антикризисное регулирование, в отличие от антикризисного управления, носит макроэкономический характер.

Оно включает меры организационно-экономического и нормативно-правового воздействия со стороны государства, направленные на защиту предприятий от кризисных ситуаций, предотвращение их банкротства, или – в случае нецелесообразности дальнейшего функционирования предприятия – на его ликвидацию с учетом интересов всех задействованных сторон (персонал, кредиторы и т.п.).

Антикризисное управление бывает двух типов:

• Антикризисное управление нормально функционирующим предприятием. Такое управление включает в себя профилактику кризиса, недопущение его наступления, максимальное сглаживание циклических колебаний, то есть постоянное отслеживание состояния факторов кризиса, реализация превентивных мер по наступлению кризисной ситуации.

• Антикризисное управление предприятием, находящимся в кризисе. Данный тип управления включает в себя вывод предприятия из кризиса, разработку и реализацию антикризисной стратегии, вывод предприятия на нормальный уровень функционирования.

Ключевой основой организации антикризисного управления предприятием является ряд разработанных на практике принципов управления кризисами:

Ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия. Так как возникновение кризиса на предприятии несет угрозу самому существованию предприятия и связано с ощутимыми потерями капитала его собственников, диагностика возможности возникновения кризиса

должна проводиться на самых ранних стадиях с целью своевременного использования возможностей ее нейтрализации.

Срочность реагирования на кризисные явления. Каждое появившееся кризисное явление не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным циклом, но и порождает новые сопутствующие ему явления. Поэтому чем раньше будут применены антикризисные механизмы, тем

большими возможностями к восстановлению будет располагать предприятие.

Адекватность реагирования предприятия на степень реальной угрозы его финансовому равновесию. Используемая система механизмов по нейтрализации угрозы банкротства в подавляющей своей части связана с финансовыми затратами или потерями. При этом уровень этих затрат и потерь

должен быть адекватен уровню угрозы банкротства предприятия.

Полная реализация внутренних возможностей выхода предприятия из кризисного состояния. В борьбе с угрозой банкротства предприятие должно рассчитывать исключительно на внутренние финансовые возможности.

Экономический механизм антикризисного управления состоит из следующих основных элементов (подсистем):

1. Диагностика финансового состояния предприятия.

2. Оценка бизнеса предприятия.

3. Маркетинг.

4. Организационно-производственный менеджмент.

5. Управление персоналом.

6. Финансовый менеджмент.

7. Антикризисная инвестиционная политика.

8. Антикризисное бизнес-планирование.

9. Организация ликвидации предприятия.

Рекомендуем страницы по теме:

Источник: http://www.1bankrot-59.ru/load/resurs_bankrotstva/bankrotstvo_i_finansovaja_restrukturizacija/3-1-0-108

Реструктуризация долга при банкротстве: порядок процедуры, образец соглашения, последствия

Банкротство И Финансовая Реструктуризация Предприятия

Реструктуризация задолженности – это изменение графика и размера ежемесячных платежей по обязательствам в целях снижения финансовой нагрузки на должника и восстановления его платежеспособности.

Правовые нормы

В настоящее время реструктуризация долга для юридических лиц нормами закона о банкротстве 127-ФЗ не предусмотрена – соответствующие изменения находятся на стадии законопроекта.

Реструктуризация как мера, предупреждающая банкротство, доступна для сельхозпредприятий и регулируется законом 83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

Также Правительство РФ обеспечивает реструктуризацию долгов стратегических предприятий, исполняющих госзаказ (ст. 191 127-ФЗ).

Цели реструктуризации долга юрлица

Для коммерческих юридических лиц – представителей бизнеса – реструктуризация в рамках производства о банкротстве доступна как вариант мирового соглашения.

Целями такой реструктуризации являются:

  • восстановление финансовой стабильности фирмы;
  • удовлетворение претензий кредиторов;
  • закрытие дела о банкротстве;
  • снижение долговой нагрузки.

При достижении соглашения о реструктуризации с кредиторами фирма-должник производит выплаты, согласно утвержденному судом плану, с последующим прекращением дела о банкротстве, также соглашение о реструктуризации может быть заключено до обращения в суд по правилам обычных гражданско-правовых договоров.

Способы реструктуризации

В отношении юрлиц применяются следующие виды реструктуризации долгов:

  • рассрочка;
  • кредитные каникулы;
  • рефинансирование.

Рассрочка – это уменьшение ежемесячного платежа за счет увеличения общего срока оплаты, подходит для компаний со стабильным, но небольшим доходом.

Кредитные каникулы – это заморозка платежей кредиторам на несколько месяцев с последующим возобновлением в прежнем объеме, причем за неуплату долга во время каникул не начисляются неустойки. Такой способ применяется для решения сложных финансовых проблем за короткий период времени.

Рефинансирование – это переоформление кредита на более низкий процент: банк предоставляет сумму для полного погашения предыдущего займа под более длительный срок и низкий процент. Помимо перечисленных способов, рефинансирование также может включать отмену штрафов, снижение или отмену процентов, а также частичное снижение суммы основного долга.

Порядок процедуры

Реструктуризация долга для юрлиц происходит в следующем порядке:

  1. Должник, кредитор или уполномоченный орган, подавшие заявление о банкротстве, вносят предложение о реструктуризации долга.
  2. Составляется план реструктуризации.
  3. Собрание кредиторов рассматривает план и принимает решение о заключении соглашения о реструктуризации.
  4. Арбитражный суд рассматривает и утверждает соглашение о реструктуризации (в форме мирового соглашения).
  5. Соглашение вступает в силу, и должник начинает вносить платежи, согласно прилагаемому плану.
  6. По факту исполнения плана дело о банкротстве закрывается, и арбитражный управляющий составляет отчет.

План реструктуризации разрабатывается с учетом особенностей финансового положения фирмы должника, выявленных в ходе первичного анализа дел фирмы арбитражным управляющим.

Для утверждения плана достаточно простого большинства присутствующих на собрании кредиторов, если при этом все кредиторы-залогодержатели проголосуют «за».

Голоса распределяются между кредиторами пропорционально размерам их претензий, занесенных в реестр требований, от общей суммы требований к должнику.

В ходе рассмотрения плана реструктуризации арбитражный суд может вносить коррективы на основе рекомендаций арбитражного управляющего и показаний заинтересованных лиц. Одобренное соглашение о реструктуризации обязательно для исполнения, односторонний выход из соглашения не допускается.

В тексте соглашения должна быть приведена следующая информация:

  • наименование и реквизиты фирмы должника;
  • реквизиты и ФИО всех кредиторов;
  • дата открытия дела о банкротстве;
  • дата возникновения задолженности;
  • величина долга каждому кредитору и доля такого долга в общей сумме требований;
  • способ реструктуризации и детальные условия (график, размер платежей и т. д.);
  • ответственность сторон;
  • условия для прекращения действия соглашения;
  • дата и подписи всех контрагентов.

Если применяются разные виды реструктуризации, нужно указывать их для каждого кредитора отдельным пунктом. При реструктуризации вне рамок дела о банкротстве с каждым кредитором заключается отдельное соглашение.

Какие документы нужны

К соглашению прилагаются следующие документы:

  • список имущества фирмы банкрота;
  • сведения о прибыли фирмы за последний год;
  • документы, подтверждающие наличие долга;
  • документы о правах на имущество;
  • выписка из ЕГРЮЛ.

При утверждении соглашения судом прекращается начисление штрафных процентов по долгам, а также снимается арест с активов должника.

Погашение претензий кредиторов-залогодержателей происходит за счет продажи предмета залога, но в рамках реструктуризации возможно включение в соглашение пункта о постепенном выкупе предмета залога, особенно если в качестве такового выступают важные для производства объекты недвижимости или активы предприятия.

Когда соглашение прекращает свое действие

Соглашение прекращает свое действие в следующих случаях:

  • при полном погашении претензий;
  • при заключении нового соглашения;
  • если должник не справился с графиком реструктуризации.

При грубом или неоднократном нарушении плана реструктуризации соглашение прекращает свое действие, и суд принимает решение о признании должника банкротом.

Итоги реструктуризации

Последствия завершения выплат, согласно плану реструктуризации:

  • все претензии в отношении должника считаются погашенными;
  • дело о банкротстве закрывается;
  • закрываются спецсчета, открытые для целей реструктуризации в кредитных организациях.

Погашенными считаются в том числе неоплаченные обязательства, о которых кредиторы не заявили в установленные судом и законом о банкротстве сроки до подписания соглашения о реструктуризации за исключением случаев, когда кредитор не мог обратиться в суд по уважительным причинам.

Если реструктуризация производилась в рамках мирового соглашения, то арбитражный управляющий готовит отчет для представления в арбитражный суд. В отчете перечисляются принятые меры по восстановлению платежеспособности фирмы должника, даты возникновения и погашения обязательств перед каждым кредитором, а также размер списанных процентов и неустоек.

Не нашли ответа на свой вопрос? Звоните на телефон горячей линии 8 (800) 350-34-85. Это бесплатно.

Источник: https://zakonguru.com/bankrotstvo/yuridicheskix-lic/restrukturizacia-dolga.html

Банкротство понятие причины финансовая реструктуризация

Банкротство И Финансовая Реструктуризация Предприятия

— Наблюдение. Данная процедура банкротства, применяется к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом в целях сохранения имущества должника и проведения оценки финансового состояния. Наблюдение прекращается после признания должника банкротом и введения конкурсного и внешнего управления.

Несостоятельность (банкротство) организации – это неспособность должника в полной мере удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанности по уплате обязательных платежей, признанное арбитражным судом или объявленное должником.

Понятие банкротство, его виды

Понятие банкротства в экономической и правовой литературе встречается довольно часто и к нему можно подобрать синоним – понятие несостоятельности.

Согласно ФЗ РФ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» под несостоятельностью понимается неспособность должника исполнить требования кредиторов в полном объеме по денежным обязательствам или по выплате обязательных платежей. Банкротство признается арбитражным судом.

Неплатежеспособность – это невозможность юридического лица расплатиться по обязательствам больше 3 месяцев с даты их исполнения, вызванная нехваткой или отсутствием денежных средств.

Если при ведении дел должник не может выполнить обязательства более 3 месяцев, в таком случае относительная неплатежеспособность становится абсолютной. Абсолютная неплатежеспособность есть несостоятельность.

То есть неплатежеспособность субъекта является необходимым условием банкротства.

Банкротство бывают следующих видов:

  • реальное банкротство. Характеризуется неспособностью организации восстановить платежеспособность из-за реальных потерь заемного или собственного капитала. Большой уровень потери капитала и повышение кредиторский задолженности становятся причинами остановки хозяйственной деятельности;
  • временное банкротство. Характеризуется неплатежеспособностью организации, вызванной превышением активов баланса организации над его пассивами;
  • этот вид при установлении антикризисного управления к ликвидации предприятия не приводит. При проведении внешнего и административного управления можно восстановить платежеспособность организации;
  • понятие банкротства бизнеса. Этот термин использует компания «Dun & Bradstreet», которая ведет статистику банкротств. Если организация прекратила операции, тем самым принеся убытки кредиторам, то компания определяет бизнес как несостоятельный, даже если он формально не прошел процедуру банкротства;
  • преднамеренное банкротство. Возникает, когда руководители преднамеренно вводят предприятие в состояние неплатежеспособности, наносят экономический вред в личных целях. Это является поводом для возбуждения уголовного дела;
  • фиктивное банкротство. Происходит, когда руководство предприятия заявляет о неплатежеспособности, чтобы ввести в заблуждение кредиторов. При обнаружении возбуждается уголовное дело.

Понятие банкротства

Несостоятельность (банкротство) раскрывается как зафиксированное арбитражным судом состояние должника. Когда должник больше не может:

  • исполнять кредитные обязанности;
  • совершать обязательные платежи;
  • оплачивать труд своих работников.

Такое состояние влечёт принудительное распределение капитала должника среди других участников отношений. Ему предшествует установление судебного и кредиторского контроля.

Банкротство проходит поэтапно, разными путями и не всегда доводится до конца. Фактический статус банкрота — окончательный вердикт, тогда как процедура банкротства предприятия является приготовлениями.

Статья 2 закона «О банкротстве» содержит объёмный перечень терминов, включая банкротство, но исключая экономическую несостоятельность. Понятие несостоятельности не существует обособленно, хотя в практике имеет более широкий смысл.

Если банкротство представляет собой конец деятельности, то из стадии несостоятельности есть выход. Можно сказать, что несостоятельность — статус, вызванный кризисными явлениями на предприятии, предваряющий банкротство, если проблемы не будут решены. Подробнее от том, что такое экономическая несостоятельность, читайте здесь.

Банкротство определяется через его признаки, представляющие собой потерю субъектом платёжеспособности. Дополнительная информация о понятии и признаках банкротства и несостоятельности вот тут. Должник больше не может платить по счетам, а это — не что иное, как неплатёжеспособность.

Неплатёжеспособность закон трактует, как потерю возможности отвечать по обязательствам из-за дефицита денежных средств.

По закону, должник принятые обязательства исполнить всё равно обязан. Для этого суд идёт двумя путями с целью извлечения средств:

  • через ликвидацию предприятия;
  • через реорганизацию предприятия.

Неважно, продолжит ли субъект деятельность после процесса. Вначале суд назначит процедуры по финансовому спасению, чтобы должник обрёл возможность погасить долги полностью. Иначе фирма будет реорганизована и ликвидирована, чтобы извлечь максимум.

Причины банкротства

В то время как к банкротству ведёт устойчивая неплатёжеспособность, её вызывают различные внешние и внутренние факторы. Внешние причины являются общеэкономическими; внутренние — специфичны для предприятия.

Среди внутренних причин основная масса вызвана управленческим кризисом, то есть, несмотря на их форму, проблемы вызваны неудачным руководством. Отсюда одной из мер досудебной и банкротской санации является выбор арбитражного управляющего.

Так к внутренним негативным факторам относятся зависящие от компетентности управления и эффективности денежного потока:

  • неудачная финансовая стратегия;
  • неэффективное использование средств производства;
  • слабая аналитика и маркетинг;
  • отсутствие гибких решений;
  • перегруженная структура предприятия;
  • недостаток оборотных активов;
  • застаивание хозяйственных средств;
  • затоваривание при низком спросе;
  • некачественная продукция;
  • устаревшие технические средства.

Особняком стоит фактор закредитованности, когда фирма имеет больше заёмных средств, чем собственных, но распоряжается ими неверно.

Внешние причины несостоятельности существуют независимо от желаний руководства, но сдерживаются верными решениями:

  • мировой финансовый кризис;
  • гиперинфляция;
  • криминогенная обстановка;
  • потеря общественного интереса;
  • сильная международная конкуренция;
  • нестабильная политическая ситуация.

Всё это может привести к проблемам с получением чистой денежной прибыли и затруднению расчётов с кредиторами в итоге. При этом предприятие может иметь отсроченную дебиторскую задолженность и неликвидные активы, которые всё равно помогут рассчитаться.

Критерии и рамки банкротства

Из общего понятия несостоятельности (банкротства) в ст. 2 N 127-ФЗ можно вывести основные критерии для становления должника банкротом:

  1. Официальное признание несостоятельности арбитражным судом;
  2. Неспособность должника выплатить государственные взносы;
  3. Потеря возможности исполнять обязательства перед кредиторами;
  4. Невыплата работникам заработной платы и пособий.

Однако базовых критериев недостаточно, иначе бы любой субъект с задолженностью признавался бы банкротом сразу.

Специальные критерии и признаки банкротства содержатся в том же законе, но в статьях 3, 6, 33, а также параграфе 3. Это критерии времени и размера задолженности.

Критерий времени имеет двоякую природу. К производству принимаются дела по задолженностям свыше 3х месяцев. После принятия суд при отсутствии специальных требований даёт время на восстановление предприятия. Срок санации может растянуться до двух лет.

Установлен также минимальный размер задолженности для начала процедуры банкротства:

  • 300 тысяч рублей — в отношении юридических лиц;
  • 500 тысяч рублей — для лиц физических и фермерских хозяйств.

Физические лица имеют и свой особенный критерий — имущественный. Они отвечают всем имуществом, и по этой причине законом установлено, что банкротство возможно, если долг превысил стоимость имущества должника.

Закон устанавливает разумные пределы ответственности. Для предприятий ответственность всегда стоит в рамках имущества фирмы. Граждане не лишаются единственного жилья, земли, предметов первой необходимости, домашних животных и профессиональных инструментов.

Институт банкротства

Под институтом банкротства следует понимать спектр мер, критериев и условий осуществления процедур, направленных на реорганизацию экономики конкретной фирмы в целях исполнения гражданских обязательств и улучшения обстановки страны.

Институт банкротства разработан не только в помощь должнику и кредиторам, но и для улучшения рыночной ситуации путём исключения из отношений убыточных предприятий.

Банкротство защищает все стороны, участвующие в отношениях, в том числе:

  • Кредиторов — позволяя вернуть упущенную прибыль и способствуя реализации обязательств в их пользу.
  • Должников — спасая от необоснованных или неразумных требований и фиксируя легитимность процедур.
  • Государство — противодействуя схемам необоснованного обогащения.

Конечной целью ставится ликвидация неэффективных организаций, более уместное распределение средств и спасение фирм с производственным потенциалом.

Перед управляющими стоит задача грамотного использования имеющихся ресурсов для улучшения обстановки на предприятии.

На разных уровнях институт банкротства имеет свою ценность:

  • на государственном — стабилизирует экономику, исключая из оборота пагубно влияющие на неё компании;
  • на отраслевом — защищает интересы и целостность отрасли наравне с антимонопольным контролем;
  • на местном — охраняет права должника, кредитора, трудового коллектива, пострадавших иных лиц.

Несостоятельность субъектов массово влияет на рыночные отношения и доверие в них, а потому контролируется на высшем уровне.

Источник: https://st.okd1.ru/zakon/bankrotstvo-ponyatie-prichiny-finansovaya-restrukturizacziya/

Что такое реструктуризация

Реструктуризация представляет собой сложный и дорогостоящий метод управлений корпорацией. Решение о ее проведении должно быть стратегическим. Это связано с тем, что изменения, которые произойдут в компании в дальнейшем, будут необратимыми. Проведение изменения структуры связано с:

  • усовершенствованием управленческой системы;
  • улучшением политики финансов и экономики;
  • восстановлением операционной деятельности.

При угрозе банкротства юридического лица немаловажным моментом является изменение структуры. В данном случае подразумевается разработка эффективной антикризисной политики. Объектом реструктуризации выступают все активы.

Поскольку речь идет о сложном процессе, то к нему прибегают в соответствующих ситуациях, когда необходимо избежать несостоятельности.

В отдельных ситуациях банкротство может рассматриваться как один из вариантов методик изменения структуры корпорации.

Предупреждение банкротства

В экономической современности ведение бизнеса неотрывно связывают с вероятными рисками. Руководство корпораций часто склоняется к принятию решений, которые направлены на противодействие отрицательным факторам. Те риски, которые напрямую имеют связь с задолженностью компании в кризисных условиях, могут возрастать.

Актуальными остаются вопросы предупреждения несостоятельности. Одним из методов предупреждения несостоятельности является реструктуризация. Суть методики заключается в намеренном изменении структуры организации и всех элементов, которые в нее входят.

Необходимо также пересмотреть все бизнес-процессы, чтобы увеличить эффективность ее работы. Программу изменения структуры корпорации чаще всего запускают при нехватке оборотных средств и наличии  кредиторской задолженности.

Процедура предусматривает выполнение комплекса различных мероприятий: организационных, производственных и финансовых.

Среди экспертов распространено два мнения касательно несостоятельности. Одни полагают, что несостоятельность – это позитивный процесс, способствующий оздоровлению экономики. Специалисты полагают, что вероятность банкротства можно предсказать при помощи финансовых показателей. Другие же склоняются к мнению, что процедура банкротства обостряет проблемы в экономической системе.

Виды и цели

В зависимости от конкретных изменений, которые планируют проводить, реструктуризация бывает стратегической либо оперативной. Ниже рассмотрим особенности каждого вида:

  • Оперативный вид предусматривает изменение рабочих процессов компании с целью ее финансового оздоровления. Выполняется способами продажи активов. Процедура должна улучшать результаты деятельности предприятия.
  • Стратегическая подразумевает процесс, направленный на расширение возможностей компании. Реализация такой процедуры направлена на рост конкурентоспособности организации и рыночной стоимости ее собственного капитала.

Улучшение финансового состояния – задача сложная и трудоемкая. Грамотная постановка цели будущей реструктуризации позволит определить вид и методы, установить сроки.

Банкротство и финансовая реструктуризация: риски

Изменение структуры корпорации – это сложный процесс, который требует и времени, и финансов, и ресурсов. Запуская процесс, нужно понимать, каковы цели реструктуризации, как именно она будет проводиться. По отзывам риски банкротства и финансовой реструктуризации корпорации могут быть следующими:

  • Отсутствует четкое целеполагание осуществляемых действий.
  • Дефицит финансов, времени и человеческих ресурсов.
  • Разные направления интересов разных групп, которые принимают участие в процессе.
  • Отрицательные социальные последствия.
  • Недостаточность юридической проработки.

Успешное проведение возможно только при условии грамотно проработанной стратегии развития компании.

Как реструктуризация влияет на предотвращение несостоятельности

Банкротство по праву является одним из методов реструктуризации. В этом плане есть некое противоречие, поскольку компании выполняют данную процедуру с целью повышения эффективности бизнес-процессов. Итоговая цель реструктуризации – избежание несостоятельности. Но если углубиться в этот вопрос, то можно сделать вывод, что никакого противоречия тут нет.

Если взглянуть на процедуру банкротства как на метод изменения структуры корпорации, то можно системно подойти к проблеме взаимного воздействия обеих процедур. Под банкротством принято понимать неспособность лица выполнять денежные обязательства.

Любая компания, будучи субъектом экономической системы, всячески стремится избегать больших долгов и потери имущества. Признанной банкротом организации в дальнейшем будет сложно восстановить деятельность.

Но бывают случаи, когда банкротство неизбежно затрагивает ту или иную компанию.

Если в результате несостоятельности общество и его акционеры утрачивают меньше, чем при других вариантах спасения компании, то в таком случае решение о признании банкротства будет оправданным и целесообразным.

Банкротство и финансовая реструктуризация связаны без отрыва друг от друга. Можно утверждать, что несостоятельность обладает составляющими комплексной реструктуризации.

Необходимо понимать, что провести реструктуризацию можно как стандартными методами, так и в пределах банкротства.

Источник: https://bankroty.su/bankrotstvo-i-finansovaya-restrukturizacziya/

Суд ввел процедуру реструктуризации долгов при банкротстве физического лица. Хорошо это или плохо?

Банкротство И Финансовая Реструктуризация Предприятия

Слово «Реструктуризация» происходит от англ. restructuraction — изменение, восстановление структуры. В финансовой сфере применяется как мера в отношении заемщиков, которые не способны обслуживать свой долг.

Законодатель при внесении изменений в Закон о банкротстве в части, регулирующей несостоятельность физических лиц, решил отказаться от терминов «наблюдение» и «конкурсное производство», которые используются при банкротстве фирм.

Процедуры банкротства физического лица

Применены новые формулировки, более понятные простому человеку: «Реструктуризация долгов гражданина» и «Реализация имущества гражданина». Согласно букве закона, при банкротстве физического лица применяются следующие процедуры: реструктуризация долгов, реализация имущества гражданина, мировое соглашение.

Процедуры названы реабилитационными, то есть они изначально направлены на восстановление прав должника: в реструктуризации – на восстановление платежеспособности, в реализации – на освобождение от исполнения обязательств, при мировом соглашении стороны договариваются об урегулировании проблемы долга, и необходимости в процедуре банкротства уже нет.

Получить бесплатную консультацию

Цель банкротства физического лица

Целью банкротства не является быстрое и бездумное списание долгов. Изначально, перечисляя процедуры в законе, законодатель говорит об их последовательности.

На процедуру реструктуризации долгов возлагается надежда вернуть должника в русло платежеспособности. Прекращаются начисления процентов, штрафов, неустоек – таким образом, долг «замораживается».

Одновременно с этим в отношении должника приостанавливаются исполнительные производства, и, как следствие, прекращаются взыскания с заработной платы и прочие выплаты в счет долга. В этих «тепличных» условиях финансовый управляющий делает выводы о возможности должника восстановить платежеспособность.

Для утверждения судом плана погашения долгов в процедуре реструктуризации, необходимым условием является, во-первых, согласие должника на его исполнение, во-вторых, возможность полного погашения просроченной задолженности и возврата в график платежей за 3 года за счет имеющегося источника дохода.

Такой план реструктуризации долгов должен быть утвержден собранием кредиторов. Без одобрения собрания кредиторов можно утвердить план реструктуризации долгов сроком не более 2 лет.

Судебное заседание при банкротстве физического лица

В первом судебном заседании, когда рассматривают поданное должником заявление, его обоснованность, принимается решение, какую процедуру ввести в отношении должника.

Суду дано право ввести как последовательность процедур, то есть применить реструктуризацию долгов, так и сразу признать должника банкротом.

Суд может по ходатайству должника пропустить реструктуризацию долгов и ввести реализацию имущества.

И тут имеет значение сложившаяся практика региона. К примеру, в Москве в случае отсутствия дохода или, если его размер не позволяет рассчитаться с кредиторами за 3 года, суд, преимущественно, удовлетворяет ходатайства о введении процедуры реализации имущества, минуя процедуру реструктуризации долгов.

А в Санкт-Петербурге довольно-таки часто суд отказывает в удовлетворении подобных ходатайств. Должник имеет доход — значит имеет возможность погашать задолженность.

Согласно позиции некоторых судов, процедура банкротства является компромиссом между кредитором и должником, который стремится, но испытывает объективные затруднения в погашении своих долгов.

Поэтому законодатель, а теперь и суд рассчитывают на активную позицию кредитора в процедуре реструктуризации долгов, на возможность предложения должнику щадящего графика погашения задолженности, снижения штрафных санкций, прощения части задолженности, не погашенной за срок исполнения плана реструктуризации.

Но практика такова, что кредиторы, за редкими исключительными случаями, не проявляют желания вести диалог с должником, договариваться и прощать.

Поэтому этап реструктуризации долгов рассматривается судами, как получение объективной картины структуры обязательств и активов должника, как результат работы финансового управляющего в процедуре.

Он анализирует данные о зарплате, делает запросы об имуществе должника, формирует реестр требований кредиторов, проводит первое собрание кредиторов и выносит на их обсуждение вопросы по дальнейшей процедуре.

А теперь главные вопрос, заданный в заголовке статьи: так ли плоха реструктуризация, как первая применяемая процедура при банкротстве?

Очевидный минус: сроки проведения всех мероприятий увеличиваются обычно на полгода — стандартный срок, определенный законом на каждую применяемую процедуру.

Главный плюс – при введении первой процедуры все исполнительные производства в отношении должника приостанавливаются. Прекращаются удержания из заработной платы, пенсии и иного дохода.

Должник на время всей процедуры реструктуризации долгов получает зарплату в полном объеме и распоряжается ею по своему усмотрению (без финансового управляющего).

Согласитесь, один этот факт позволит вздохнуть должнику свободнее и прочувствовать, что закон в отношении него уже работает.

Стоимость процедуры банкротства физического лица в случае «лишней» процедуры реструктуризации долгов

Как же изменится стоимость процедуры банкротства, если суд посчитает применить первой процедуру реструктуризации долгов? Цена нашего юридического сопровождения не изменится и сохранится весь согласованный при подписании договора объем работ до завершения всех мероприятий и освобождения от обязательств. Необходимо будет понести все те же затраты по уплате госпошлины, внести депозит на первую процедуру в 25000 рублей, оплатить публикации и почтовые расходы. Только сделать это работающему должнику будет проще, не прибегая к помощи родственников, потому что зарплату он будет получать в полном объеме. А доступная рассрочка на оплату основных услуг сопровождения позволит расплатиться с нами уже к окончанию первой процедуры. Не нужно будет беспокоиться, где брать деньги при признании банкротом, ведь выделяться из конкурсной массы будет только прожиточный минимум.

95% наших клиентов минуют «лишнюю» процедуру реструктуризации долгов, т.к. мы практически всегда направляем мотивированное ходатайство в суд о пропуске процедуры реструктуризации долгов, ссылаясь на полное отсутствие дохода, либо на его недостаточный размер.

Этим мы экономим самое дорогое, что есть у человека — время. Но если должник работает, то процедур может быть две.

Поэтому при обращении в нашу компанию, в личной беседе мы согласовываем с клиентом все возможные варианты и сценарии развития событий и объясняем, как это повлияет на результат банкротства.

Если у вас остались вопросы – позвоните нам по телефону 8-800-333-89-13 или напишите через онлайн-консультацию на сайте.

Источник: https://dolgam.net/bankrupt-detail/sud-vvel-protseduru-restrukturizatsii-dolgov-pri-bankrotstve/

В законе
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: